23 de Enero 2019
Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer

Las negociaciones comerciales marcan el ritmo de las bolsas. El enfriamiento en las conversaciones y la supuesta negativa de Trump a reunirse con una delegación china para continuar las negociaciones penalizaron a las bolsas, aunque después fue desmentido por el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow. El Eurostoxx 50 cayó un -0,39% y el S&P 500 un -1,42%.

En Europa, conocimos ligeras mejoras del índice ZEW para Alemania (de -17,5 a -15,0 puntos), Francia (de -28,3 a -23,7 puntos), Italia (de -51,9 a -35,4 puntos) y el agregado de la UEM (de -21,0 a -20,9 puntos).

La economía del Reino Unido seguía mostrando cierta resistencia. En concreto, conocíamos que la tasa de desempleo caía en diciembre hasta su valor más bajo desde la década de los 70 (4,0%). Aumentan las probabilidades de extensión del período de negociación y de un segundo referéndum.

El Banco de Japón ha decidido mantener su política monetaria, sustentada en tipos de interés muy bajos y un fuerte programa de compra de activos. Además, ha rebajado sus previsiones de inflación de 2019 (desde el 1,4% hasta el 0,9%) y 2020 (desde el 1,5% hasta el 1,4%).

En el mercado de divisas, los movimientos fueron escasos y el euro cedió un 0,04% y bajó hasta 1,1360 dólares.

El petróleo, por su parte, cayó un -1,98% por al empeoramiento de las perspectivas macroeconó-micas. En el mercado de deuda, las salidas de dinero de la renta variable favorecen a los bonos seguros: la rentabilidad del Bund se sitúa en el 0,236% y la del Treasury en el 2,739%.

Datos relevantes

Confianza manufacturera de la eurozona.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Enero 2019
EEUU - Europa
DAX 11.090,11 -0,41% 5,03% 5,03%
IBEX 35 9.037,50 -0,18% 5,83% 5,83%
PSI 20 5.068,75 -0,37% 7,13% 7,13%
EUROSTOXX 50 3.112,80 -0,39% 3,71% 3,71%
CAC 40 4.847,53 -0,42% 2,47% 2,47%
BOLSA SUIZA 8.966,34 -0,50% 6,37% 6,37%
FTSE 100 6.901,39 -0,99% 2,58% 2,58%
FTSE MIB 19.437,27 -1,03% 6,08% 6,08%
DOW JONES 24.404,48 -1,22% 4,62% 4,62%
S&P 500 2.632,90 -1,42% 5,03% 5,03%
NASDAQ 7.020,36 -1,91% 5,80% 5,80%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.127,78 0,47% 4,25% 4,25%
IGBC (Colombia) 11.702,17 0,24% 5,01% 5,01%
MICEX (Rusia) 622,61 0,08% 8,84% 8,84%
* SSE Composite (Shangai) 2.581,00 0,05% 3,49% 3,49%
*SENSEX (India) 36.451,59 0,02% 1,06% 1,06%
* CSI 300 (China) 3.141,05 -0,07% 4,33% 4,33%
* NIKKEI 225 20.593,72 -0,14% 2,89% 2,89%
MEXBOL (México) 43.768,08 -0,59% 5,11% 5,11%
* TOPIX (Japón) 1.547,03 -0,60% 3,54% 3,54%
IBOVESPA (Brasil) 95.103,38 -0,94% 8,21% 8,21%
IGPA (Chile) 27.248,27 -0,96% 5,00% 5,00%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Enero 2019
Renta Fija
2 YR Alemania -0,590 -0,60 pb 2,00 pb 2,00 pb
10 YR Francia 0,643 -1,20 pb -6,70 pb -6,70 pb
10 YR Italia 2,741 -1,80 pb -0,10 pb -0,10 pb
10 YR Alemania 0,236 -1,90 pb -0,60 pb -0,60 pb
10 YR Portugal 1,729 -2,20 pb 0,70 pb 0,70 pb
2 YR EE.UU 2,587 -2,70 pb 9,91 pb 9,91 pb
10 YR España 1,334 -3,20 pb -8,20 pb -8,20 pb
10 YR EE.UU 2,739 -4,50 pb 5,50 pb 5,50 pb
 
  Ptos Básicos Diario Enero 2019
Renta Fija - Spreads
Spread HY USD 397 14,72 pb -51,73 pb -51,73 pb
Spread HY EUR 331 12,80 pb -21,89 pb -21,89 pb
Spread EM HC 185 4,54 pb -23,47 pb -23,47 pb
Spread IG USD 76 3,09 pb -12,17 pb -12,18 pb
Spread IG EUR 78 2,99 pb -8,88 pb -8,88 pb
P. Riesgo Italia 251 0,09 pb 0,49 pb 0,49 pb
P. Riesgo Portugal 149 -0,41 pb 1,47 pb 1,47 pb
P. Riesgo España 110 -1,19 pb -7,63 pb -7,63 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Enero 2019
Mercado Divisas
USDBRL 3,8047 1,19% -1,80% -1,80%
USDCOP 3.145,7700 0,77% -3,20% -3,20%
USDAUD 1,4038 0,49% -1,06% -1,06%
GBPUSD 1,2954 0,48% 1,57% 1,57%
USDMXN 19,1685 0,01% -2,45% -2,45%
USDCHF 0,9973 0,01% 1,55% 1,55%
EURUSD 1,1360 -0,04% -0,93% -0,93%
EURCHF 1,1329 -0,06% 0,65% 0,65%
USDJPY 109,3700 -0,27% -0,29% -0,29%
EURJPY 124,2500 -0,31% -1,26% -1,26%
EURGBP 0,8767 -0,54% -2,47% -2,47%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Volat. S&P 500 20,80 16,85% -18,17% -18,17%
Volat. Eurostoxx 16,00 3,98% -32,97% -32,97%
Aluminio 1.883,00 1,67% 2,00% 2,00%
Oro 1.285,27 0,73% 0,22% 0,22%
Trigo 521,25 0,68% 3,58% 3,58%
Hedge Fund Global 1.210,55 0,00% 1,74% 1,74%
Plata 15,33 -0,48% -1,38% -1,38%
Soja 909,25 -0,82% 1,59% 1,59%
Crudo WTI 53,01 -1,91% 15,94% 15,94%
Crudo BRENT 61,50 -1,98% 14,31% 14,31%
Cobre 265,95 -2,19% 1,08% 1,08%
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