27 de Diciembre 2018
Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer:

Ayer, tuvimos el más fuerte rebote en 8 años con el S&P 500 y el Dow Jones subiendo un 5% y el Nasdaq casi un 6%. Entre los valores que más ganaron, destacamos Amazon, con un +9,5%, Nike y Apple, con un +7%. El único valor que terminó el día en rojo fue Newmont Mining.

Varios catalizadores explicaron este cambio de sentimiento en los mercados. 1. Los primeros datos respecto a las ventas al detalle del cuarto trimestre mostraron el mayor incremento en las ventas en días festivos en seis años. Las ventas minoristas totales en EE.UU., excluyendo automóviles, aumentaron un 5,1% año tras año entre el 1 de noviembre y el 24 de diciembre, según Mastercard SpendingPulse. Macy's, Kohl's y Target ganaron entre un 6% y un 9%. 2. El día anterior, Trump comentó que la caída de casi un 20% desde máximos representaba una oportunidad única de compra. 3. Supimos que una delegación del gobierno de EE.UU. viajará a Pekín en dos semanas para mantener conversaciones comerciales. 4. Finalmente, los comentarios de que Powell se mantendrá como presidente de la Reserva Federal permitieron tranquilizar a los inversores.

El precio del crudo se disparó un 8,7% después de caer hasta un mínimo de 18 meses el lunes debido a las preocupaciones sobre el exceso de oferta. Es la mayor ganancia en un día desde noviembre de 2016. Tuvimos correcciones en la renta fija con la rentabilidad del bono a 10 años subiendo 8 pb hasta el 2,80%. Los mercados europeos fueron cerrados ayer. Esta madrugada, Asia seguía la tendencia al alza de EE. UU. con Japón ganando un 4%.

Datos relevantes:

El índice del Richmond Fed Manufacturing cayó 22 pts en diciembre, por debajo de lo esperado.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Diciembre 2018
EEUU - Europa
DAX 10.633,82 0,00% -5,54% -17,68%
NASDAQ 6.554,36 5,84% -10,59% -5,06%
DOW JONES 22.878,45 4,98% -10,42% -7,45%
S&P 500 2.467,70 4,96% -10,60% -7,70%
FTSE 100 6.685,99 0,00% -4,22% -13,03%
CAC 40 4.626,39 0,00% -7,54% -12,92%
BOLSA SUIZA 8.417,29 0,00% -6,87% -10,28%
EUROSTOXX 50 2.973,78 0,00% -6,28% -15,13%
PSI 20 4.640,14 0,00% -5,58% -13,89%
FTSE MIB 18.397,19 0,00% -4,13% -15,82%
IBEX 35 8.480,60 0,00% -6,57% -15,56%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.028,44 0,02% -3,26% -17,79%
* TOPIX (Japón) 1.501,63 4,90% -9,94% -17,38%
* NIKKEI 225 20.077,62 3,88% -10,17% -11,80%
IGBC (Colombia) 11.141,52 2,14% -3,99% -2,93%
*SENSEX (India) 35.927,40 0,78% -0,74% 5,49%
IGPA (Chile) 25.742,11 0,53% -0,86% -8,00%
MEXBOL (México) 41.573,61 0,47% -0,38% -15,77%
* CSI 300 (China) 3.002,93 0,03% -5,35% -25,50%
MICEX (Rusia) 560,48 -0,21% -5,61% -7,24%
* SSE Composite (Shangai) 2.492,42 -0,23% -3,70% -24,64%
IBOVESPA (Brasil) 85.136,10 -0,65% -4,88% 11,43%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Diciembre 2018
Renta Fija
10 YR EE.UU 2,808 6,96 pb -18,00 pb 40,25 pb
2 YR EE.UU 2,615 5,57 pb -17,15 pb 73,20 pb
2 YR Alemania -0,603 0,00 pb -0,70 pb 2,40 pb
10 YR Italia 2,831 0,00 pb -38,20 pb 81,50 pb
10 YR Alemania 0,250 0,00 pb -6,30 pb -17,70 pb
10 YR Portugal 1,687 0,00 pb -14,00 pb -25,60 pb
10 YR Francia 0,697 0,00 pb 1,30 pb -8,80 pb
10 YR España 1,401 0,00 pb -10,10 pb -16,60 pb
 
  Ptos Básicos Diario Diciembre 2018
Renta Fija - Spreads
P. Riesgo España 115 0,00 pb -3,81 pb 1,55 pb
P. Riesgo Italia 258 0,00 pb -31,95 pb 99,21 pb
P. Riesgo Portugal 143 0,00 pb -8,07 pb -5,47 pb
Spread HY EUR 364 0,00 pb 36,27 pb 130,77 pb
Spread IG EUR 92 0,00 pb 11,30 pb 47,33 pb
Spread EM HC 216 -0,57 pb 9,11 pb 96,75 pb
Spread IG USD 88 -7,23 pb 12,72 pb 38,66 pb
Spread HY USD 452 -32,97 pb 59,32 pb 145,59 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Diciembre 2018
Mercado Divisas
USDJPY 111,37 0,96% -1,94% -1,17%
USDCHF 0,9957 0,86% -0,22% 2,20%
EURJPY 126,4300 0,59% -1,56% -6,54%
USDBRL 3,9272 0,58% 1,55% 18,56%
EURCHF 1,1303 0,41% -0,05% -3,41%
EURGBP 0,8986 -0,03% 1,26% 1,19%
USDMXN 19,9055 -0,06% -2,26% 1,25%
USDCOP 3.284,4000 -0,33% 1,52% 10,00%
GBPUSD 1,2633 -0,33% -0,91% -6,51%
EURUSD 1,1353 -0,34% 0,32% -5,43%
USDAUD 1,4150 -0,42% 3,46% 10,46%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Crudo WTI 46,22 8,68% -9,53% -19,48%
Crudo BRENT 54,47 7,93% -8,39% -13,51%
Plata 15,12 2,04% 6,37% -13,94%
Cobre 270,00 1,47% -3,14% -19,63%
Aluminio 1.893,00 0,00% -3,32% -16,53%
Hedge Fund Global 1.176,89 0,00% -2,99% -7,74%
Volat. Eurostoxx 20,40 0,00% 10,30% 50,97%
Oro 1.267,13 -0,18% 3,65% -2,76%
Trigo 510,00 -1,26% -1,11% 3,40%
Soja 883,00 -1,56% -2,70% -10,65%
Volat. S&P 500 30,41 -15,69% 68,29% 175,45%
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