19 de Diciembre 2018
Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer

Jornada mixta en los principales mercados, el Eurostoxx 50 bajó un -0,77% y el S&P 500 subió un 0,01%, a la espera de la reunión de la Reserva Federal que finaliza el miércoles. Los inversores esperan una subida de los tipos de interés hasta el rango 2,25%-2,5%.

En Europa, los avances en la negociación entre Roma y Bruselas no afectan a la deuda italiana, que continúa estable en los 270 puntos básicos después de que Giuseppe Conte anunciara que se ha logrado un principio de acuerdo con Bruselas. En cuanto al Brexit, la Comisión podría suavizar algunos acuerdos para que Theresa May pueda conseguir aprobarlo en el parlamento británico la semana del 14 de enero. De momento, gana probabilidades un segundo referéndum y también aumenta la posibilidad de Brexit sin acuerdo.

El dato macroeconómico más importante lo tuvimos en Alemania, donde el instituto IFO hizo pública su encuesta de confianza para el mes de diciembre, mostrando un empeoramiento hasta 101 frente al 101,8 esperado; el subíndice de expectativas caía hasta 97,3 desde 98,7 en noviembre, resultando también peor que el previsto (98,3%). Si bien dichos datos no son buenos, al menos sí parece que se descartaría que Alemania vaya a entrar en recesión.

En el mercado de deuda, la TIR del Bund continúa en el 0,244% y la del Treasury en el 2,818%. En divisas, el euro continúa estable en los 1,1361 dólares.

En el mercado de materias primas, el Brent se dejó un 6% hasta los 56,26 dólares por barril, por el exceso de oferta y por los temores de un menor crecimiento global.

Datos relevantes

Reunión de la Fed.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Diciembre 2018
EEUU - Europa
DAX 10.740,89 -0,29% -4,59% -16,85%
NASDAQ 6.783,91 0,45% -7,46% -1,73%
DOW JONES 23.675,64 0,35% -7,29% -4,22%
S&P 500 2.546,16 0,01% -7,75% -4,77%
FTSE MIB 18.644,85 -0,26% -2,84% -14,68%
PSI 20 4.702,63 -0,59% -4,30% -12,73%
EUROSTOXX 50 3.040,13 -0,77% -4,19% -13,24%
BOLSA SUIZA 8.528,27 -0,86% -5,64% -9,10%
CAC 40 4.754,08 -0,95% -4,99% -10,51%
FTSE 100 6.701,59 -1,06% -3,99% -12,83%
IBEX 35 8.700,80 -1,27% -4,15% -13,37%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.078,84 0,81% -0,86% -15,75%
MEXBOL (México) 40.917,57 1,43% -1,95% -17,09%
*SENSEX (India) 36.491,57 0,40% 0,82% 7,15%
IBOVESPA (Brasil) 86.610,49 0,24% -3,23% 13,36%
IGPA (Chile) 25.986,82 0,18% 0,08% -7,13%
IGBC (Colombia) 11.361,04 -0,31% -2,10% -1,02%
* TOPIX (Japón) 1.556,15 -0,41% -6,67% -14,38%
* NIKKEI 225 20.987,92 -0,60% -6,10% -7,81%
* SSE Composite (Shangai) 2.549,56 -1,05% -1,49% -22,91%
MICEX (Rusia) 585,97 -1,07% -1,32% -3,02%
* CSI 300 (China) 3.091,13 -1,19% -2,57% -23,31%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Diciembre 2018
Renta Fija
2 YR Alemania -0,605 0,30 pb -0,90 pb 2,20 pb
10 YR Alemania 0,244 -1,20 pb -6,90 pb -18,30 pb
10 YR Portugal 1,635 -1,60 pb -19,20 pb -30,80 pb
10 YR España 1,378 -2,10 pb -12,40 pb -18,90 pb
10 YR Italia 2,938 -2,20 pb -27,50 pb 92,20 pb
10 YR Francia 0,710 -2,80 pb 2,60 pb -7,50 pb
10 YR EE.UU 2,818 -3,95 pb -17,04 pb 41,21 pb
2 YR EE.UU 2,644 -4,77 pb -14,26 pb 76,09 pb
 
  Ptos Básicos Diario Diciembre 2018
Renta Fija - Spreads
Spread EM HC 200 0,81 pb -7,51 pb 80,14 pb
Spread IG EUR 82 0,63 pb 1,55 pb 37,57 pb
Spread HY USD 429 0,41 pb 36,12 pb 122,39 pb
Spread HY EUR 343 0,29 pb 14,71 pb 109,21 pb
Spread IG USD 82 -0,27 pb 6,76 pb 32,70 pb
P. Riesgo Portugal 139 -0,34 pb -12,44 pb -9,84 pb
P. Riesgo Italia 269 -0,97 pb -20,64 pb 110,52 pb
P. Riesgo España 113 -1,02 pb -5,65 pb -0,29 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Diciembre 2018
Mercado Divisas
USDCOP 3.205,84 0,77% -0,88% 7,33%
USDBRL 3,9092 0,18% 1,11% 18,16%
GBPUSD 1,2639 0,12% -0,86% -6,47%
EURUSD 1,1361 0,11% 0,39% -5,36%
EURCHF 1,1277 0,08% -0,28% -3,64%
USDMXN 20,0800 0,01% -1,41% 2,14%
EURGBP 0,8989 -0,03% 1,30% 1,22%
USDAUD 1,3926 -0,04% 1,82% 8,71%
USDCHF 0,9923 -0,06% -0,56% 1,85%
EURJPY 127,8400 -0,15% -0,47% -5,50%
USDJPY 112,5200 -0,27% -0,92% -0,15%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Volat. S&P 500 25,58 4,32% 41,56% 131,70%
Volat. Eurostoxx 20,04 1,10% 8,34% 48,29%
Soja 920,75 0,30% 1,46% -6,83%
Oro 1.249,41 0,28% 2,20% -4,12%
Hedge Fund Global 1.192,00 -0,31% -1,75% -6,55%
Plata 14,70 -0,39% 3,40% -16,34%
Trigo 532,75 -0,47% 3,30% 8,01%
Aluminio 1.925,00 -0,88% -1,69% -15,12%
Cobre 266,45 -3,27% -4,41% -20,69%
Crudo BRENT 56,26 -5,62% -5,38% -10,67%
Crudo WTI 46,24 -7,30% -9,21% -19,93%
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