14 de Diciembre 2018
Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer:

Parece que la incertidumbre que se presentaba a principios de semana se ha ido salvando, aunque no se ha solucionado del todo. Por un lado, Italia cedió y presentó un objetivo de déficit público del 2,04% y Theresa May salió airosa de la moción de censura presentada por su propio partido. No obstante, la Comisión Europea reiteró que no negociara el acuerdo ya alcanzado. Con todo esto, en la sesión de ayer el Eurostoxx 50 subió un 0,14% mientras que el S&P 500 cayó un 0,02%.

En la última reunión del BCE de 2019 se acordaba la finalización de las compras netas de activos en diciembre, las cuales llegarán a término después del 19 de este mes. Las reinversiones del BCE se ajustarán a las nuevas participaciones en el capital de la entidad, lo cual implica que en 2019 aumentará sus tenencias de deuda pública de Alemania y disminuirá las de países como España o Italia.

En el mercado de deuda, la prima de riesgo ha bajado hasta los 267 puntos después de que el primer ministro Giuseppe Conte aceptara reducir el déficit.

El euro continúa en el nivel de 1,1361 dólares después de depreciarse un 0,07%.

Finalmente y respecto al petróleo, la AIE en su informe mensual señalaba la desaceleración en el crecimiento global, uno de los riesgos sobre la demanda en el corto plazo.

Hoy, China publicó datos más débiles de lo esperado: la producción industrial aumentó un 5,4%, muy por debajo del 5,9% previsto por los analistas de Reuters, y los índices asiáticos han caído, como el Shanghai Composite, un -1,53%, y el Nikkei 225, un -2,02%.

Datos relevantes:

PMI de Europa y EE.UU.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Diciembre 2018
EEUU - Europa
DAX 10.924,70 -0,04% -2,95% -15,43%
IBEX 35 8.926,30 0,82% -1,66% -11,13%
FTSE MIB 19.048,83 0,54% -0,73% -12,83%
DOW JONES 24.597,38 0,29% -3,68% -0,49%
EUROSTOXX 50 3.112,17 0,14% -1,92% -11,18%
S&P 500 2.650,54 -0,02% -3,97% -0,86%
FTSE 100 6.877,50 -0,04% -1,47% -10,54%
CAC 40 4.896,92 -0,26% -2,14% -7,82%
NASDAQ 7.070,33 -0,39% -3,55% 2,42%
PSI 20 4.823,06 -0,40% -1,85% -10,49%
BOLSA SUIZA 8.814,70 -0,52% -2,47% -6,05%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.069,38 -1,25% -1,31% -16,13%
MEXBOL (México) 41.512,51 1,50% -0,53% -15,89%
IBOVESPA (Brasil) 87.837,59 0,99% -1,86% 14,97%
IGPA (Chile) 26.158,04 0,71% 0,74% -6,51%
MICEX (Rusia) 600,53 0,38% 1,14% -0,61%
*SENSEX (India) 35.927,42 -0,01% -0,74% 5,49%
IGBC (Colombia) 11.613,43 -0,62% 0,07% 1,18%
* TOPIX (Japón) 1.592,16 -1,51% -4,52% -12,40%
* SSE Composite (Shangai) 2.593,74 -1,53% 0,21% -21,57%
* CSI 300 (China) 3.165,91 -1,67% -0,21% -21,46%
* NIKKEI 225 21.374,83 -2,02% -4,37% -6,11%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Diciembre 2018
Renta Fija
10 YR Alemania 0,285 0,60 pb -2,80 pb -14,20 pb
10 YR EE.UU 2,913 0,35 pb -7,48 pb 50,77 pb
10 YR Francia 0,732 -0,20 pb 4,80 pb -5,30 pb
10 YR España 1,424 -0,50 pb -7,80 pb -14,30 pb
2 YR EE.UU 2,762 -1,03 pb -2,45 pb 87,90 pb
2 YR Alemania -0,582 -1,70 pb 1,40 pb 4,50 pb
10 YR Italia 2,956 -4,40 pb -25,70 pb 94,00 pb
10 YR Portugal 1,676 -4,60 pb -15,10 pb -26,70 pb
 
  Ptos Básicos Diario Diciembre 2018
Renta Fija - Spreads
Spread IG USD 77 -1,09 pb 1,86 pb 27,80 pb
P. Riesgo España 114 -1,12 pb -5,00 pb 0,36 pb
Spread IG EUR 80 -1,28 pb -1,33 pb 34,69 pb
Spread HY EUR 326 -2,03 pb -1,93 pb 92,56 pb
Spread EM HC 198 -4,28 pb -9,28 pb 78,36 pb
P. Riesgo Italia 267 -4,96 pb -22,81 pb 108,35 pb
P. Riesgo Portugal 139 -5,44 pb -12,46 pb -9,86 pb
Spread HY USD 405 -5,87 pb 12,81 pb 99,08 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Diciembre 2018
Mercado Divisas
USDMXN 20,32 1,22% -0,25% 3,35%
USDBRL 3,8909 0,98% 0,64% 17,60%
USDJPY 113,6300 0,30% 0,05% 0,83%
USDCOP 3.179,0000 0,29% -1,71% 6,43%
EURJPY 129,0600 0,22% 0,48% -4,60%
GBPUSD 1,2643 0,11% -0,83% -6,44%
USDCHF 0,9942 0,07% -0,37% 2,04%
EURCHF 1,1291 -0,02% -0,15% -3,52%
EURUSD 1,1361 -0,07% 0,39% -5,36%
USDAUD 1,3838 -0,09% 1,18% 8,02%
EURGBP 0,8973 -0,32% 1,12% 1,04%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Crudo WTI 52,58 2,80% 3,24% -8,95%
Crudo BRENT 61,45 2,16% 3,35% -2,43%
Trigo 536,00 1,80% 3,93% 8,67%
Hedge Fund Global 1.200,40 0,16% -1,06% -5,90%
Plata 14,86 0,03% 4,49% -15,47%
Cobre 276,70 -0,11% -0,74% -17,64%
Oro 1.241,99 -0,29% 1,59% -4,69%
Aluminio 1.932,00 -0,36% -1,33% -14,81%
Soja 920,50 -1,37% 1,43% -6,86%
Volat. Eurostoxx 19,18 -2,78% 3,70% 41,93%
Volat. S&P 500 20,65 -3,77% 14,28% 87,05%
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