19 de Noviembre 2018
Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante del viernes

El viernes fue un día plagado de retórica en EE. UU. Inicialmente, el vicepresidente de la Fed se refería a indicios de una posible desaceleración de la economía global, lo que causó que el dólar cayera un 0,52% y que la TIR del bono estadounidense a 2 años, 3,8 puntos básicos.

Posteriormente Donald Trump quiso dar optimismo a su política comercial al informar a la prensa que China quiere llegar a un acuerdo y que no podrá establecer aranceles adicionales, ya que al parecer Pequín había ofrecido una lista de posibles concesiones que podrían sentar la base de un acuerdo comercial en la cumbre del G-20 del 30 de noviembre.

Estas declaraciones llevaron a los índices estadounidenses a cerrar en positivo (+0,22% para el S&P y +0,49% para el Russell 2000), aunque no fueron suficientes para compensar la caída acumulada en la semana (-1,31% para el S&P y -1,42% para el Russell 2000).

Los mercados europeos ya estaban cerrados en el momento de las declaraciones de Trump, por lo que no pudieron beneficiarse de este impulso.

El índice EuroStoxx 50 cerró la semana perdiendo un 1,51%, y el Ibex35 un 0,85%. Por la parte de renta fija, los Bunds alemanes recuperaron 4 puntos básicos la semana pasada, mientras que los spreads de la periferia se ampliaron ligeramente, con Italia liderando el camino. Su bono cayó 8,8 puntos debido a la intensificación del enfrentamiento con la Comisión Europea.

Datos relevantes

Hoy conoceremos los datos de la balanza de cuenta corriente de septiembre en Italia.

En EE. UU. se publicará el dato del índice del mercado de la vivienda NAHB de noviembre.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Noviembre 2018
EEUU - Europa
DAX 11.341,00 -0,11% -0,93% -12,21%
DOW JONES 25.413,22 0,49% 1,18% 2,81%
BOLSA SUIZA 8.907,39 0,42% -1,27% -5,06%
S&P 500 2.736,27 0,22% 0,90% 2,34%
PSI 20 4.913,93 -0,06% -2,32% -8,80%
FTSE MIB 18.878,31 -0,14% -0,90% -13,61%
NASDAQ 7.247,87 -0,15% -0,79% 4,99%
CAC 40 5.025,20 -0,17% -1,34% -5,41%
IBEX 35 9.056,80 -0,18% 1,84% -9,83%
EUROSTOXX 50 3.180,74 -0,30% -0,52% -9,22%
FTSE 100 7.013,88 -0,34% -1,60% -8,77%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.100,56 0,39% 3,49% -14,87%
IBOVESPA (Brasil) 88.515,27 2,96% 1,25% 15,85%
MEXBOL (México) 42.319,27 2,10% -3,69% -14,25%
* CSI 300 (China) 3.294,60 1,13% 4,46% -18,27%
* SSE Composite (Shangai) 2.703,51 0,91% 3,87% -18,25%
* NIKKEI 225 21.821,16 0,65% -0,45% -4,15%
* TOPIX (Japón) 1.637,61 0,51% -0,52% -9,90%
*SENSEX (India) 35.592,09 0,38% 3,34% 4,51%
MICEX (Rusia) 602,99 0,25% 0,37% -0,21%
IGPA (Chile) 26.328,34 0,22% 1,34% -5,91%
IGBC (Colombia) 12.353,55 0,22% -0,32% 7,63%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Noviembre 2018
Renta Fija
10 YR Francia 0,764 1,30 pb 1,30 pb -2,10 pb
10 YR Portugal 1,976 0,70 pb 10,30 pb 3,30 pb
10 YR Alemania 0,367 0,70 pb -1,80 pb -6,00 pb
10 YR España 1,636 0,50 pb 8,80 pb 6,90 pb
2 YR Alemania -0,585 0,50 pb 3,30 pb 4,20 pb
10 YR Italia 3,491 -0,20 pb 6,40 pb 147,50 pb
10 YR EE.UU 3,063 -4,75 pb -8,07 pb 65,74 pb
2 YR EE.UU 2,800 -5,41 pb -6,71 pb 91,68 pb
 
  Ptos Básicos Diario Noviembre 2018
Renta Fija - Spreads
Spread HY USD 400 7,47 pb 24,52 pb 93,22 pb
Spread HY EUR 317 2,54 pb 18,94 pb 83,48 pb
Spread IG EUR 78 1,58 pb 3,44 pb 32,70 pb
Spread IG USD 74 1,05 pb 5,51 pb 25,25 pb
Spread EM HC 201 0,81 pb -4,21 pb 81,98 pb
P. Riesgo España 127 -0,13 pb 10,68 pb 13,34 pb
P. Riesgo Portugal 160 -0,15 pb 11,85 pb 11,86 pb
P. Riesgo Italia 312 -0,88 pb 8,19 pb 153,62 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Noviembre 2018
Mercado Divisas
EURUSD 1,14 0,77% 0,91% -4,91%
GBPUSD 1,2834 0,47% 0,53% -5,02%
EURGBP 0,8896 0,32% 0,39% 0,17%
EURCHF 1,1416 0,10% 0,06% -2,45%
EURJPY 128,8200 0,06% 0,83% -4,78%
USDMXN 20,1666 -0,32% -0,85% 2,58%
USDCHF 0,9999 -0,68% -0,85% 2,63%
USDJPY 112,8300 -0,71% -0,10% 0,12%
USDCOP 3.166,6400 -0,72% -1,66% 6,06%
USDAUD 1,3639 -0,75% -3,53% 6,47%
USDBRL 3,7393 -1,23% 0,41% 12,88%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Cobre 281,00 1,70% 4,93% -16,36%
Plata 14,38 0,83% 0,70% -17,68%
Oro 1.221,50 0,67% 0,55% -6,26%
Aluminio 1.940,00 0,57% -0,69% -14,46%
Soja 892,25 0,39% 4,75% -9,23%
Crudo BRENT 66,76 0,21% -11,03% 5,43%
Trigo 515,25 0,10% -0,15% 4,46%
Hedge Fund Global 1.211,81 0,00% -0,73% -5,00%
Crudo WTI 56,46 0,00% -13,55% -2,77%
Volat. S&P 500 18,14 -9,21% -14,55% 64,31%
Volat. Eurostoxx 18,08 -10,30% -10,97% 33,78%
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