Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer

Fue un día de risk-off en el qual las bolsas registraron fuertes caídas. En EE. UU. el S&P500 se dejó un 0,63%, mientras que el Eurostoxx cayó más de un 1%. El peor índice fue el FTSE MIB italiano, que bajó más de un 2%. Comportamiento mixto de los mercados asiáticos, pues el Nikkei bajó un 0,8% pero el Kospi subió un 0,44%.

Los temores a una guerra comercial y a una ralentización de la economía global siguen asustando a los mercados. Según Bloomberg, algunos representantes de la Casa Blanca están intentando reestablecer conversaciones con China para evitar que los aranceles sobre productos chinos entren en vigor el 6 de julio. En EE. UU., los 35 bancos americanos han superado los test de estrés, pero quizás los resultados han sido un poco más flojos de lo esperado. La próxima semana harán otro test que determina el dividendo que pueden pagar.

Comportamiento positivo para los bonos de gobierno: la TIR del 10 años americano baja 2,9 puntos básicos y la de Alemania se deja 3,2 puntos. No obstante, las TIR de la periferia sufrieron fuertes repuntes: Italia +18,3, Portugal +9,7 y España +8,9 puntos básicos.

El futuro del Brent sube un 0,4% tras conocerse un acuerdo preliminar entre la OPEP y sus socios para aumentar la producción en 1 millón de barriles por día, aunque el aumento efectivo será menor, dados los niveles de capacidad.

En cuanto a los datos macroeconómicos, el IPC en Japón subió un 0,7% anual (por encima del 0,6% esperado). El PMI manufacturero subió hasta 53,1 en junio, mejor que el mes pasado. En EE. UU., los datos fueron un poco decepcionantes: el índice Philly Fed bajó 14 puntos (muy por debajo de lo esperado).

Grecia acordó una prórroga de 10 años del préstamo EFSF con sus acreedores internacionales en las primeras horas del viernes después de varias horas de negociaciones. Grecia recibirá un tramo de préstamo de 15.000 millones de euros y un período de gracia adicional de 10 años para los pagos de intereses.

Datos relevantes:

- Los PMI en Europa.

- La reunión de la OPEP.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Junio 2018
EEUU - Europa
DAX 12.511,91 -1,44% -0,74% -3,14%
S&P 500 2.749,76 -0,63% 1,64% 2,85%
DOW JONES 24.461,70 -0,80% 0,19% -1,04%
NASDAQ 7.712,95 -0,88% 3,64% 11,73%
IBEX 35 9.702,10 -0,89% 2,50% -3,40%
FTSE 100 7.556,44 -0,93% -1,59% -1,71%
CAC 40 5.316,01 -1,05% -1,53% 0,06%
EUROSTOXX 50 3.403,51 -1,05% -0,09% -2,87%
PSI 20 5.471,65 -1,13% 0,05% 1,55%
BOLSA SUIZA 8.459,93 -1,14% 0,04% -9,83%
FTSE MIB 21.673,11 -2,02% -0,51% -0,82%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.348,23 0,44% -3,09% -4,83%
IGBC (Colombia) 12.070,41 0,01% -1,84% 5,16%
* SSE Composite (Shangai) 2.874,91 -0,03% -7,13% -13,07%
*SENSEX (India) 35.390,07 -0,12% 0,19% 3,91%
* CSI 300 (China) 3.588,60 -0,12% -5,62% -10,97%
* TOPIX (Japón) 1.743,93 -0,38% -0,20% -4,05%
MICEX (Rusia) 584,21 -0,51% -5,38% -3,31%
IGPA (Chile) 27.234,79 -0,54% -1,42% -2,67%
MEXBOL (México) 46.456,91 -0,65% 4,02% -5,87%
* NIKKEI 225 22.506,82 -0,82% 1,37% -1,13%
IBOVESPA (Brasil) 70.074,90 -2,84% -8,70% -8,28%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Junio 2018
Renta Fija
10 YR Italia 2,73 18,30 pb -6,20 pb 71,60 pb
10 YR Portugal 1,85 9,70 pb -13,60 pb -9,80 pb
10 YR España 1,34 8,90 pb -16,70 pb -23,10 pb
10 YR Francia 0,71 -0,60 pb 3,70 pb -8,00 pb
2 YR EE.UU 2,54 -2,90 pb 10,95 pb 65,39 pb
2 YR Alemania -0,67 -3,20 pb -1,10 pb -4,00 pb
10 YR Alemania 0,34 -4,20 pb -0,60 pb -9,20 pb
10 YR EE.UU 2,90 -4,22 pb 3,81 pb 49,13 pb
 
  Ptos Básicos Diario Junio 2018
Renta Fija - Spreads
P. Riesgo Italia 239,67 22,49 pb -5,62 pb 80,83 pb
P. Riesgo Portugal 149,88 13,71 pb -11,92 pb 1,38 pb
P. Riesgo España 99,80 13,23 pb -15,11 pb -13,65 pb
Spread HY EUR 307,27 6,45 pb 1,51 pb 73,85 pb
Spread HY USD 345,82 5,74 pb -7,03 pb 39,44 pb
Spread IG EUR 70,48 2,81 pb 0,94 pb 25,65 pb
Spread IG USD 64,97 1,92 pb -1,84 pb 15,95 pb
Spread EM HC 188,05 0,10 pb 16,33 pb 68,68 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Junio 2018
Mercado Divisas
USDCOP 2.953,41 0,92% 2,18% -1,08%
GBPUSD 1,32 0,52% -0,44% -2,02%
EURUSD 1,16 0,28% -0,76% -3,34%
EURJPY 127,64 -0,06% 0,32% -5,65%
USDBRL 3,77 -0,11% 1,19% 13,75%
USDAUD 1,36 -0,12% 2,60% 5,83%
EURCHF 1,15 -0,18% -0,16% -1,65%
EURGBP 0,88 -0,23% -0,34% -1,32%
USDMXN 20,31 -0,24% 2,00% 3,31%
USDJPY 109,99 -0,34% 1,08% -2,40%
USDCHF 0,99 -0,39% 0,66% 1,85%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Volat. Eurostoxx 16,09 15,07% -8,86% 19,09%
Volat. S&P 500 14,64 14,46% -5,12% 32,61%
Trigo 506,75 1,50% -6,68% 8,80%
Aluminio 2.179,00 0,60% -4,93% -3,92%
Plata 16,40 0,13% -0,84% -5,54%
Hedge Fund Global 1.269,29 0,13% 0,17% -0,49%
Oro 1.267,20 -0,05% -2,41% -2,75%
Crudo WTI 65,54 -0,26% -2,05% 10,30%
Cobre 304,35 -0,60% -1,35% -8,85%
Soja 901,50 -0,99% -12,84% -7,61%
Crudo BRENT 73,05 -2,26% -5,81% 12,18%
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