Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer

Comportamiento mixto de las bolsas. El S&P500 llegó a subir un 0,50% durante la sesión, pero finalmente cerró plano (+0,09%). Los peores sectores fueron el sector inmobiliario y servicios públicos. En Europa tuvimos ligeras correcciones, y en Asia esta madrugada los mercados también están en rojo.

Tuvimos correcciones generalizadas en renta fija ayer. Unos comentarios más bien hawkish de un miembro del BCE, la subida del precio del crudo y la mejora entre las relaciones entre EE. UU. y China fueron las razones citadas para explicar esta debilidad.

El miembro del BCE François Villeroy sugirió ayer que las primeras subidas de tipos de interés se harán unos trimestres después del final del programa de compra de activos. En cuanto a la Fed, por un lado James Bullard comentó que no hace falta ser tan agresivo en subir los tipos de interés, y por el otro Loretta Mester comentaba que la Fed debería seguir con su actual y gradual camino de ajuste monetario y que podría necesitar elevar los tipos por encima del 3%.

Ayer el peso argentino cayó un 7,7% hasta un nuevo mínimo histórico. Según Bloomberg, el banco central ha cambiado su estrategia para defender el peso y ahora permite que el peso caiga dentro de cierto límite.

En cuanto a los datos macroeconómicos, en China las ventas minoristas y la inversión crecieron por debajo de lo esperado, mientras que la producción industrial superó las previsiones.

Datos relevantes

- Ventas minoristas en EE. UU.

- PIB en la zona euro.

- En Alemania, PIB y encuesta ZEW; IPC en Francia; datos de empleo en el Reino Unido.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Mayo 2018
EEUU - Europa
PSI 20 5.692,66 1,40% 3,27% 5,65%
DOW JONES 24.899,41 0,27% 3,05% 0,73%
FTSE MIB 24.221,47 0,26% 1,01% 10,84%
NASDAQ 7.411,32 0,11% 4,88% 7,36%
S&P 500 2.730,13 0,09% 3,10% 2,11%
BOLSA SUIZA 9.000,89 0,08% 1,29% -4,06%
EUROSTOXX 50 3.565,74 0,01% 0,83% 1,76%
CAC 40 5.540,68 -0,02% 0,37% 4,29%
IBEX 35 10.257,80 -0,13% 2,78% 2,13%
FTSE 100 7.710,98 -0,18% 2,69% 0,30%
DAX 12.977,71 -0,18% 2,90% 0,47%
Otras Geografías
*SENSEX (India) 35.899,52 0,96% 2,10% 5,41%
MICEX (Rusia) 640,75 0,56% 4,80% 6,04%
IBOVESPA (Brasil) 85.232,19 0,01% -1,03% 11,56%
* TOPIX (Japón) 1.806,04 0,01% 1,62% -0,63%
IGBC (Colombia) 12.362,10 0,00% -0,42% 7,70%
IGPA (Chile) 28.783,23 -0,05% 0,29% 2,87%
* SSE Composite (Shangai) 3.169,42 -0,15% 2,83% -4,17%
* NIKKEI 225 22.828,41 -0,16% 1,60% 0,28%
* CSI 300 (China) 3.897,37 -0,30% 3,74% -3,31%
MEXBOL (México) 46.519,29 -0,45% -3,80% -5,74%
* KOSPI (Corea) 2.457,96 -0,73% -2,28% -0,39%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Mayo 2018
Renta Fija
10 YR España 1,33 5,90 pb 5,20 pb -23,50 pb
10 YR Alemania 0,61 5,20 pb 5,20 pb 18,40 pb
10 YR Francia 0,84 4,80 pb 5,00 pb 5,10 pb
10 YR Portugal 1,71 3,60 pb 3,90 pb -22,80 pb
10 YR EE.UU 3,00 3,29 pb 4,93 pb 59,70 pb
2 YR Alemania -0,56 2,20 pb 2,70 pb 6,80 pb
2 YR EE.UU 2,55 1,26 pb 5,96 pb 66,45 pb
 
  Ptos Básicos Diario Mayo 2018
Renta Fija - Spreads
Spread HY USD 333,16 1,89 pb -5,15 pb 26,78 pb
P. Riesgo España 71,51 0,81 pb -0,18 pb -41,94 pb
Spread EM HC 154,98 0,45 pb 12,13 pb 35,61 pb
Spread IG USD 59,65 0,35 pb -1,05 pb 10,63 pb
Spread IG EUR 54,25 -0,25 pb -0,16 pb 9,42 pb
Spread HY EUR 267,89 -0,38 pb -3,23 pb 34,47 pb
P. Riesgo Portugal 109,47 -1,68 pb -0,85 pb -39,03 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Mayo 2018
Mercado Divisas
USDMXN 19,62 1,02% 4,86% -0,18%
USDBRL 3,62 0,61% 3,30% 9,35%
USDJPY 109,66 0,25% 0,29% -2,69%
USDAUD 1,33 0,20% 0,05% 3,73%
EURJPY 130,79 0,12% -0,95% -3,32%
GBPUSD 1,36 0,10% -1,50% 0,32%
USDCHF 1,00 0,08% 0,98% 2,70%
USDCOP 2.836,10 -0,00% 1,19% -5,01%
EURCHF 1,19 -0,13% -0,29% 1,97%
EURUSD 1,19 -0,13% -1,25% -0,65%
EURGBP 0,88 -0,22% 0,27% -0,92%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Volat. S&P 500 12,93 2,21% -18,83% 17,12%
Volat. Eurostoxx 12,64 1,69% -7,81% -6,41%
Soja 1.017,75 1,45% -2,93% 3,51%
Crudo BRENT 78,23 1,44% 4,74% 19,47%
Aluminio 2.319,00 1,35% 2,84% 2,25%
Crudo WTI 70,96 0,37% 3,49% 18,15%
Hedge Fund Global 1.271,36 0,10% 0,60% -0,33%
Oro 1.313,50 -0,36% -0,14% 0,80%
Cobre 309,30 -0,59% 0,62% -7,06%
Plata 16,65 -0,64% 1,49% -3,75%
Trigo 491,25 -1,50% -3,77% 8,38%
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