Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer:

Después de las caídas de la semana pasada, el S&P 500 volvió ayer a la tendencia alcista, cerrando al +1,47% y rompiendo con fuerza la media de 200 sesiones. Ayer fue un día claramente "risk on", con bolsas y monedas emergentes al alza, los spread estrechándose, caídas del oro y de la deuda core (aunque el Bund sigue a mínimos de los últimos 2 años, con la TIR al 0,08%). El buen dato de las ventas minoristas en EE. UU. y los comentarios positivos sobre el acuerdo comercial parecen haber sido los catalizadores. El consumo americano ha aumentado tras la lectura anterior, muy floja (un +0,2% m/m frente al -1,6% m/m de diciembre), y las noticias desde el frente de la guerra comercial indican un avance en las negociaciones. Por otro lado, la producción industrial en Alemania ha caído y Turquía se convierte, después de Italia, en otro país en recesión técnica tras registrar la segunda caída intertrimestral del PIB.

Boeing no se unió ayer a las subidas (cerró al -5,3% pero caía hasta el -13,4%), debido a la catástrofe del 737 Max de Ethiopian Airlines el domingo pasado; es la segunda vez que el nuevo avión de Boeing se estrella en tan solo unos meses.

Ayer fue también un día intenso en lo que se refiere al Brexit, con Theresa May anunciando nuevas concesiones de la UE a última hora. Hoy, la propuesta del acuerdo se somete otra vez al voto del Parlamento británico. La libra está siendo optimista, alcanzando 1,32 a día de hoy.

Por último, cabe destacar el rebote del petróleo; el WTI vuelve por encima de 50 dólares por barril. Los informes indican la determinación de los saudís para seguir con los recortes de la producción.

Datos relevantes

Hoy se conocerá el dato de la inflación americana (CPI).

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Marzo 2019
EEUU - Europa
DAX 11.543,48 0,75% 0,24% 9,32%
NASDAQ 7.558,06 2,02% 0,34% 13,91%
S&P 500 2.783,30 1,47% -0,04% 11,03%
DOW JONES 25.650,88 0,79% -1,02% 9,96%
BOLSA SUIZA 9.341,35 0,79% -0,51% 10,82%
FTSE MIB 20.638,22 0,75% -0,10% 12,63%
CAC 40 5.265,96 0,66% 0,49% 11,31%
EUROSTOXX 50 3.304,44 0,63% 0,19% 10,10%
IBEX 35 9.171,90 0,47% -1,14% 7,40%
FTSE 100 7.130,62 0,37% 0,79% 5,98%
PSI 20 5.183,61 0,05% -0,04% 9,56%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.157,18 0,89% -1,74% 5,69%
IBOVESPA (Brasil) 98.026,62 2,79% 2,56% 11,54%
* NIKKEI 225 21.503,69 1,79% 0,55% 7,44%
* TOPIX (Japón) 1.605,48 1,52% -0,14% 7,46%
IGBC (Colombia) 12.494,58 1,47% 2,24% 12,12%
* SSE Composite (Shangai) 3.060,31 1,10% 4,06% 22,71%
*SENSEX (India) 37.441,20 1,04% 4,39% 3,81%
MEXBOL (México) 41.876,17 0,70% -2,21% 0,57%
* CSI 300 (China) 3.755,35 0,68% 2,34% 24,74%
IGPA (Chile) 26.808,16 0,39% 0,04% 3,31%
MICEX (Rusia) 625,50 0,10% -1,35% 9,35%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Marzo 2019
Renta Fija
10 YR España 1,154 10,30 pb -1,90 pb -26,20 pb
10 YR Italia 2,561 5,70 pb -19,10 pb -18,10 pb
2 YR EE.UU 2,475 1,42 pb -3,89 pb -1,26 pb
10 YR EE.UU 2,639 1,08 pb -7,57 pb -4,49 pb
10 YR Francia 0,409 0,20 pb -16,00 pb -30,10 pb
10 YR Alemania 0,069 0,00 pb -11,40 pb -17,30 pb
2 YR Alemania -0,538 -0,50 pb -1,90 pb 7,20 pb
10 YR Portugal 1,317 -3,10 pb -15,30 pb -40,50 pb
 
  Ptos Básicos Diario Marzo 2019
Renta Fija - Spreads
P. Riesgo España 108 10,33 pb 9,48 pb -9,02 pb
P. Riesgo Italia 249 5,71 pb -7,64 pb -0,75 pb
Spread IG EUR 62 -2,53 pb 0,67 pb -25,23 pb
P. Riesgo Portugal 125 -3,00 pb -3,83 pb -22,81 pb
Spread IG USD 60 -3,66 pb -0,18 pb -27,77 pb
Spread EM HC 169 -5,52 pb 4,14 pb -38,62 pb
Spread HY EUR 283 -6,45 pb 6,19 pb -69,52 pb
Spread HY USD 351 -13,06 pb 2,83 pb -98,47 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Marzo 2019
Mercado Divisas
GBPUSD 1,3150 1,04% -0,85% 3,10%
EURCHF 1,1364 0,36% 0,13% 0,97%
USDCHF 1,0106 0,24% 1,24% 2,90%
EURJPY 125,0500 0,14% -1,28% -0,62%
USDCOP 3.178,5500 0,13% 3,19% -2,19%
EURUSD 1,1245 0,09% -1,11% -1,94%
USDJPY 111,2100 0,04% -0,16% 1,39%
USDAUD 1,4144 -0,32% 0,34% -0,31%
USDMXN 19,4018 -0,47% 0,62% -1,27%
USDBRL 3,8410 -0,64% 2,24% -0,86%
EURGBP 0,8550 -0,93% -0,28% -4,89%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Crudo WTI 56,79 1,28% -0,75% 23,24%
Crudo BRENT 66,58 1,28% 0,41% 22,59%
Cobre 290,10 0,26% -1,59% 10,01%
Hedge Fund Global 1.220,91 -0,13% -0,16% 2,61%
Oro 1.293,42 -0,38% -1,51% 0,86%
Plata 15,27 -0,49% -2,30% -2,25%
Soja 890,00 -0,64% -2,22% -1,96%
Aluminio 1.847,00 -1,34% -3,35% 0,05%
Volat. Eurostoxx 14,15 -1,78% 4,17% -40,69%
Trigo 428,50 -2,50% -6,75% -16,06%
Volat. S&P 500 14,33 -10,72% -3,04% -43,63%
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