11 de Marzo 2019
Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer:

El sentimiento de mercado, que se volvió negativo después de la reunión del BCE del jueves pasado, se vio agravado tras la publicación de unos datos del mercado laboral peores de lo esperado en EE. UU. Fue la peor semana para las bolsas desde principios de año: el S&P 500 perdió un -2,16%, el Eurostoxx 50, un -0,86%, y el MSCI Emerging Markets, un -2,04%. Los bancos europeos lideraron las caídas y acumularon una pérdida del 5,78% a lo largo de la semana.

En EE. UU., la creación de puestos de trabajo se situó en 20 mil, frente a los 180 mil esperados. La tasa de paro fue más baja de lo previsto, con un 3,8% de participación laboral en línea. La subida salarial fue la más importante desde abril del 2009.

Respecto a la renta fija, durante la semana, hubo una fuerte recuperación; la TIR del Bund bajó 11,4pb, y la del Treasury, -12,5pbs. Los países periféricos también registraron un buen comportamiento.

El tipo de cambio EUR/USD se dejó un 1,14% durante la semana, a pesar de una ligera recuperación el viernes del 0,38%.

Durante el fin de semana, se publicó el financiamiento agregado en China, que se redujo drásticamente. No obstante, se debe poner en contexto, ya que en enero tuvimos un crecimiento muy importante. Mientras tanto, el IPC de febrero de China estuvo en línea con el consenso del + 1,5% interanual.

Datos relevantes

El foco se centrará hoy en EE. UU., con la publicación de las ventas minoristas. El presidente Trump presenta su proyecto de presupuesto fiscal para el 2020.

En Alemania, tenemos la producción industrial y la balanza comercial.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Marzo 2019
EEUU - Europa
DAX 11.457,84 -0,52% -0,50% 8,51%
DOW JONES 25.450,24 -0,09% -1,80% 9,10%
NASDAQ 7.408,14 -0,18% -1,65% 11,65%
S&P 500 2.743,07 -0,21% -1,49% 9,42%
BOLSA SUIZA 9.268,36 -0,60% -1,28% 9,95%
CAC 40 5.231,22 -0,70% -0,18% 10,58%
FTSE 100 7.104,31 -0,74% 0,42% 5,59%
EUROSTOXX 50 3.283,60 -0,76% -0,44% 9,40%
FTSE MIB 20.484,39 -1,03% -0,85% 11,79%
PSI 20 5.181,05 -1,12% -0,08% 9,50%
IBEX 35 9.129,30 -1,30% -1,60% 6,90%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.138,10 0,03% -2,61% 4,76%
* CSI 300 (China) 3.731,25 2,01% 1,69% 23,94%
* SSE Composite (Shangai) 3.027,58 1,94% 2,95% 21,40%
IBOVESPA (Brasil) 95.364,85 1,09% -0,23% 8,51%
*SENSEX (India) 36.977,61 0,83% 3,10% 2,52%
* TOPIX (Japón) 1.581,44 0,57% -1,63% 5,85%
* NIKKEI 225 21.125,09 0,47% -1,22% 5,55%
IGPA (Chile) 26.704,92 0,31% -0,35% 2,91%
MEXBOL (México) 41.586,70 -0,13% -2,89% -0,13%
MICEX (Rusia) 624,90 -0,26% -1,44% 9,24%
IGBC (Colombia) 12.313,05 -1,03% 0,75% 10,49%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Marzo 2019
Renta Fija
10 YR Italia 2,504 3,50 pb -24,80 pb -23,80 pb
2 YR Alemania -0,533 1,40 pb -1,40 pb 7,70 pb
10 YR España 1,051 0,70 pb -12,20 pb -36,50 pb
10 YR Portugal 1,348 0,60 pb -12,20 pb -37,40 pb
10 YR Alemania 0,069 0,20 pb -11,40 pb -17,30 pb
10 YR EE.UU 2,629 -1,08 pb -8,65 pb -5,57 pb
2 YR EE.UU 2,461 -1,24 pb -5,31 pb -2,68 pb
10 YR Francia 0,407 -1,50 pb -16,20 pb -30,30 pb
 
  Ptos Básicos Diario Marzo 2019
Renta Fija - Spreads
Spread HY EUR 290 4,83 pb 12,64 pb -63,07 pb
P. Riesgo Italia 244 3,34 pb -13,35 pb -6,46 pb
Spread IG EUR 65 1,67 pb 3,20 pb -22,70 pb
P. Riesgo España 98 0,49 pb -0,85 pb -19,35 pb
P. Riesgo Portugal 128 0,47 pb -0,83 pb -19,81 pb
Spread HY USD 364 -0,13 pb 15,89 pb -85,40 pb
Spread IG USD 64 -0,31 pb 3,48 pb -24,11 pb
Spread EM HC 175 -3,86 pb 9,66 pb -33,10 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Marzo 2019
Mercado Divisas
USDCOP 3.174,1800 0,99% 3,05% -2,46%
EURGBP 0,8630 0,89% 0,66% -4,00%
EURUSD 1,1235 0,38% -1,20% -2,02%
EURCHF 1,1324 0,02% -0,23% 0,61%
EURJPY 124,8800 -0,02% -1,41% -0,75%
USDBRL 3,8655 -0,28% 2,90% -0,40%
USDMXN 19,4925 -0,30% 1,10% -0,80%
USDCHF 1,0082 -0,31% 1,00% 2,66%
USDJPY 111,1700 -0,37% -0,20% 1,35%
USDAUD 1,4190 -0,46% 0,67% 0,01%
GBPUSD 1,3015 -0,53% -1,87% 2,05%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Volat. Eurostoxx 14,41 3,92% 6,06% -39,61%
Plata 15,35 2,05% -1,82% -1,77%
Oro 1.298,40 0,99% -1,14% 1,24%
Aluminio 1.872,00 0,43% -2,04% 1,41%
Trigo 439,50 0,29% -4,35% -13,91%
Hedge Fund Global 1.222,56 -0,09% -0,02% 2,75%
Cobre 289,35 -0,58% -1,85% 9,73%
Soja 895,75 -0,75% -1,59% -1,32%
Crudo BRENT 65,74 -0,84% -0,86% 21,05%
Crudo WTI 56,07 -1,04% -2,01% 21,68%
Volat. S&P 500 16,05 -3,25% 8,59% -36,86%
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