Lo más relevante de ayer:
El sentimiento de mercado, que se volvió negativo después de la reunión del BCE del jueves pasado, se vio agravado tras la publicación de unos datos del mercado laboral peores de lo esperado en EE. UU. Fue la peor semana para las bolsas desde principios de año: el S&P 500 perdió un -2,16%, el Eurostoxx 50, un -0,86%, y el MSCI Emerging Markets, un -2,04%. Los bancos europeos lideraron las caídas y acumularon una pérdida del 5,78% a lo largo de la semana.
En EE. UU., la creación de puestos de trabajo se situó en 20 mil, frente a los 180 mil esperados. La tasa de paro fue más baja de lo previsto, con un 3,8% de participación laboral en línea. La subida salarial fue la más importante desde abril del 2009.
Respecto a la renta fija, durante la semana, hubo una fuerte recuperación; la TIR del Bund bajó 11,4pb, y la del Treasury, -12,5pbs. Los países periféricos también registraron un buen comportamiento.
El tipo de cambio EUR/USD se dejó un 1,14% durante la semana, a pesar de una ligera recuperación el viernes del 0,38%.
Durante el fin de semana, se publicó el financiamiento agregado en China, que se redujo drásticamente. No obstante, se debe poner en contexto, ya que en enero tuvimos un crecimiento muy importante. Mientras tanto, el IPC de febrero de China estuvo en línea con el consenso del + 1,5% interanual.
Datos relevantes
El foco se centrará hoy en EE. UU., con la publicación de las ventas minoristas. El presidente Trump presenta su proyecto de presupuesto fiscal para el 2020.
En Alemania, tenemos la producción industrial y la balanza comercial.
| Renta Variable | ||||
|---|---|---|---|---|
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Marzo | 2019 | |
| EEUU - Europa | ||||
| DAX | 11.457,84 | -0,52% | -0,50% | 8,51% |
| DOW JONES | 25.450,24 | -0,09% | -1,80% | 9,10% |
| NASDAQ | 7.408,14 | -0,18% | -1,65% | 11,65% |
| S&P 500 | 2.743,07 | -0,21% | -1,49% | 9,42% |
| BOLSA SUIZA | 9.268,36 | -0,60% | -1,28% | 9,95% |
| CAC 40 | 5.231,22 | -0,70% | -0,18% | 10,58% |
| FTSE 100 | 7.104,31 | -0,74% | 0,42% | 5,59% |
| EUROSTOXX 50 | 3.283,60 | -0,76% | -0,44% | 9,40% |
| FTSE MIB | 20.484,39 | -1,03% | -0,85% | 11,79% |
| PSI 20 | 5.181,05 | -1,12% | -0,08% | 9,50% |
| IBEX 35 | 9.129,30 | -1,30% | -1,60% | 6,90% |
| Otras Geografías | ||||
| * KOSPI (Corea) | 2.138,10 | 0,03% | -2,61% | 4,76% |
| * CSI 300 (China) | 3.731,25 | 2,01% | 1,69% | 23,94% |
| * SSE Composite (Shangai) | 3.027,58 | 1,94% | 2,95% | 21,40% |
| IBOVESPA (Brasil) | 95.364,85 | 1,09% | -0,23% | 8,51% |
| *SENSEX (India) | 36.977,61 | 0,83% | 3,10% | 2,52% |
| * TOPIX (Japón) | 1.581,44 | 0,57% | -1,63% | 5,85% |
| * NIKKEI 225 | 21.125,09 | 0,47% | -1,22% | 5,55% |
| IGPA (Chile) | 26.704,92 | 0,31% | -0,35% | 2,91% |
| MEXBOL (México) | 41.586,70 | -0,13% | -2,89% | -0,13% |
| MICEX (Rusia) | 624,90 | -0,26% | -1,44% | 9,24% |
| IGBC (Colombia) | 12.313,05 | -1,03% | 0,75% | 10,49% |
| Renta Fija | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| TIR | Diario | Marzo | 2019 | |
| Renta Fija | ||||
| 10 YR Italia | 2,504 | 3,50 pb | -24,80 pb | -23,80 pb |
| 2 YR Alemania | -0,533 | 1,40 pb | -1,40 pb | 7,70 pb |
| 10 YR España | 1,051 | 0,70 pb | -12,20 pb | -36,50 pb |
| 10 YR Portugal | 1,348 | 0,60 pb | -12,20 pb | -37,40 pb |
| 10 YR Alemania | 0,069 | 0,20 pb | -11,40 pb | -17,30 pb |
| 10 YR EE.UU | 2,629 | -1,08 pb | -8,65 pb | -5,57 pb |
| 2 YR EE.UU | 2,461 | -1,24 pb | -5,31 pb | -2,68 pb |
| 10 YR Francia | 0,407 | -1,50 pb | -16,20 pb | -30,30 pb |
| Ptos Básicos | Diario | Marzo | 2019 | |
| Renta Fija - Spreads | ||||
| Spread HY EUR | 290 | 4,83 pb | 12,64 pb | -63,07 pb |
| P. Riesgo Italia | 244 | 3,34 pb | -13,35 pb | -6,46 pb |
| Spread IG EUR | 65 | 1,67 pb | 3,20 pb | -22,70 pb |
| P. Riesgo España | 98 | 0,49 pb | -0,85 pb | -19,35 pb |
| P. Riesgo Portugal | 128 | 0,47 pb | -0,83 pb | -19,81 pb |
| Spread HY USD | 364 | -0,13 pb | 15,89 pb | -85,40 pb |
| Spread IG USD | 64 | -0,31 pb | 3,48 pb | -24,11 pb |
| Spread EM HC | 175 | -3,86 pb | 9,66 pb | -33,10 pb |
| Otros | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Marzo | 2019 | |
| Mercado Divisas | ||||
| USDCOP | 3.174,1800 | 0,99% | 3,05% | -2,46% |
| EURGBP | 0,8630 | 0,89% | 0,66% | -4,00% |
| EURUSD | 1,1235 | 0,38% | -1,20% | -2,02% |
| EURCHF | 1,1324 | 0,02% | -0,23% | 0,61% |
| EURJPY | 124,8800 | -0,02% | -1,41% | -0,75% |
| USDBRL | 3,8655 | -0,28% | 2,90% | -0,40% |
| USDMXN | 19,4925 | -0,30% | 1,10% | -0,80% |
| USDCHF | 1,0082 | -0,31% | 1,00% | 2,66% |
| USDJPY | 111,1700 | -0,37% | -0,20% | 1,35% |
| USDAUD | 1,4190 | -0,46% | 0,67% | 0,01% |
| GBPUSD | 1,3015 | -0,53% | -1,87% | 2,05% |
| Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad | ||||
| Volat. Eurostoxx | 14,41 | 3,92% | 6,06% | -39,61% |
| Plata | 15,35 | 2,05% | -1,82% | -1,77% |
| Oro | 1.298,40 | 0,99% | -1,14% | 1,24% |
| Aluminio | 1.872,00 | 0,43% | -2,04% | 1,41% |
| Trigo | 439,50 | 0,29% | -4,35% | -13,91% |
| Hedge Fund Global | 1.222,56 | -0,09% | -0,02% | 2,75% |
| Cobre | 289,35 | -0,58% | -1,85% | 9,73% |
| Soja | 895,75 | -0,75% | -1,59% | -1,32% |
| Crudo BRENT | 65,74 | -0,84% | -0,86% | 21,05% |
| Crudo WTI | 56,07 | -1,04% | -2,01% | 21,68% |
| Volat. S&P 500 | 16,05 | -3,25% | 8,59% | -36,86% |
