Lo más relevante de ayer:
El Banco Central Europeo anunció un nuevo programa de medidas para estimular la economía europea (TLTRO3). Este nuevo programa tendrá una duración sensiblemente inferior a los anteriores (2 años vs 4) y las condiciones de los préstamos a los que tendrán acceso las entidades financieras serán a un tipo superior y, además, estará limitado al 30% de los préstamos elegibles.
El motivo de este anuncio es la rebaja de las estimaciones de crecimiento del PIB de la eurozona para 2019 al 1,1%, desde el 1,7% anterior, y de la inflación al 1,2%, frente al 1,6%.
Durante la rueda de prensa, Draghi pronunció un discurso algo más dovish de lo habitual, haciendo mención a que "los riesgos a la baja permanecen", y garantizando que los tipos se mantendrán en los niveles actuales "al menos hasta finales de 2019".
Tras su discurso, los bancos europeos cayeron un 4,5%, terminando la jornada con un -3,2%. Las bolsas más perjudicadas fueron el Ibex 35 y el FTSE Mib, que cayeron un 0,50% y un 0,74%, respectivamente.
Respecto a la renta fija, las TIR de los Bund cayeron hasta el 0,064% (nivel nunca visto desde octubre de 2016) y los BTP al 2,47%.
El tipo de cambio EUR/USD también se vio afectado, cayendo un 1% hasta 1,119.
Las bolsas de EE. UU. se contagiaron del sentimiento europeo; los bancos siguieron a sus primos europeos, cayendo un 0,95%. El S&P 500 cerró un 0,81% por debajo y el Nasdaq hizo lo propio con un -1,13%.
Datos relevantes
Hoy se conocerá el dato de órdenes industriales de Alemania.
En EE. UU. tendremos las cifras del mercado laboral del mes de febrero.
| Renta Variable | ||||
|---|---|---|---|---|
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Marzo | 2019 | |
| EEUU - Europa | ||||
| DAX | 11.517,80 | -0,60% | 0,02% | 9,08% |
| CAC 40 | 5.267,92 | -0,39% | 0,52% | 11,36% |
| EUROSTOXX 50 | 3.308,85 | -0,48% | 0,32% | 10,24% |
| IBEX 35 | 9.249,90 | -0,50% | -0,30% | 8,31% |
| FTSE 100 | 7.157,55 | -0,53% | 1,17% | 6,38% |
| FTSE MIB | 20.697,56 | -0,74% | 0,18% | 12,95% |
| DOW JONES | 25.473,23 | -0,78% | -1,71% | 9,20% |
| S&P 500 | 2.748,93 | -0,81% | -1,28% | 9,66% |
| BOLSA SUIZA | 9.324,58 | -0,84% | -0,69% | 10,62% |
| PSI 20 | 5.239,81 | -1,09% | 1,05% | 10,74% |
| NASDAQ | 7.421,46 | -1,13% | -1,47% | 11,85% |
| Otras Geografías | ||||
| * KOSPI (Corea) | 2.137,44 | -1,31% | -2,64% | 4,72% |
| IBOVESPA (Brasil) | 94.340,17 | 0,13% | -1,30% | 7,34% |
| IGPA (Chile) | 26.623,48 | 0,03% | -0,65% | 2,60% |
| IGBC (Colombia) | 12.440,65 | -0,21% | 1,79% | 11,63% |
| *SENSEX (India) | 36.642,17 | -0,23% | 2,16% | 1,59% |
| MEXBOL (México) | 41.641,84 | -0,64% | -2,76% | 0,00% |
| MICEX (Rusia) | 626,51 | -1,35% | -1,19% | 9,52% |
| * TOPIX (Japón) | 1.572,44 | -1,82% | -2,19% | 5,24% |
| * NIKKEI 225 | 21.025,56 | -2,01% | -1,68% | 5,05% |
| * CSI 300 (China) | 3.657,58 | -3,97% | -0,32% | 21,49% |
| * SSE Composite (Shangai) | 2.969,86 | -4,40% | 0,98% | 19,09% |
| Renta Fija | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| TIR | Diario | Marzo | 2019 | |
| Renta Fija | ||||
| 2 YR Alemania | -0,547 | -3,00 pb | -2,80 pb | 6,30 pb |
| 2 YR EE.UU | 2,473 | -4,27 pb | -4,07 pb | -1,44 pb |
| 10 YR EE.UU | 2,639 | -5,41 pb | -7,57 pb | -4,49 pb |
| 10 YR Alemania | 0,067 | -6,10 pb | -11,60 pb | -17,50 pb |
| 10 YR España | 1,044 | -6,90 pb | -12,90 pb | -37,20 pb |
| 10 YR Portugal | 1,342 | -8,00 pb | -12,80 pb | -38,00 pb |
| 10 YR Francia | 0,422 | -9,00 pb | -14,70 pb | -28,80 pb |
| 10 YR Italia | 2,469 | -12,10 pb | -28,30 pb | -27,30 pb |
| Ptos Básicos | Diario | Marzo | 2019 | |
| Renta Fija - Spreads | ||||
| Spread HY EUR | 285 | 6,18 pb | 7,81 pb | -67,91 pb |
| Spread EM HC | 179 | 5,99 pb | 13,52 pb | -29,24 pb |
| Spread HY USD | 364 | 4,38 pb | 16,03 pb | -85,27 pb |
| Spread IG EUR | 63 | 1,47 pb | 1,53 pb | -24,36 pb |
| Spread IG USD | 64 | 1,06 pb | 3,79 pb | -23,80 pb |
| P. Riesgo España | 98 | -0,76 pb | -1,34 pb | -19,84 pb |
| P. Riesgo Portugal | 127 | -2,06 pb | -1,30 pb | -20,28 pb |
| P. Riesgo Italia | 240 | -5,98 pb | -16,69 pb | -9,80 pb |
| Otros | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Marzo | 2019 | |
| Mercado Divisas | ||||
| USDCOP | 3.143,3500 | 1,20% | 2,04% | -3,27% |
| USDMXN | 19,5512 | 0,99% | 1,40% | -0,50% |
| USDBRL | 3,8759 | 0,95% | 3,17% | 0,04% |
| USDCHF | 1,0113 | 0,64% | 1,31% | 2,97% |
| USDAUD | 1,4255 | 0,25% | 1,13% | 0,47% |
| USDJPY | 111,5800 | -0,17% | 0,17% | 1,72% |
| EURGBP | 0,8555 | -0,35% | -0,23% | -4,84% |
| EURCHF | 1,1321 | -0,37% | -0,25% | 0,59% |
| GBPUSD | 1,3085 | -0,65% | -1,34% | 2,60% |
| EURUSD | 1,1193 | -1,01% | -1,57% | -2,39% |
| EURJPY | 124,9000 | -1,17% | -1,40% | -0,74% |
| Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad | ||||
| Volat. S&P 500 | 16,59 | 5,40% | 12,25% | -34,74% |
| Volat. Eurostoxx | 13,87 | 3,17% | 2,06% | -41,89% |
| Crudo WTI | 56,66 | 0,78% | -0,98% | 22,96% |
| Crudo BRENT | 66,30 | 0,47% | -0,02% | 22,08% |
| Soja | 902,50 | 0,06% | -0,85% | -0,58% |
| Hedge Fund Global | 1.223,70 | 0,04% | 0,07% | 2,84% |
| Oro | 1.285,62 | -0,06% | -2,11% | 0,25% |
| Aluminio | 1.864,00 | -0,11% | -2,46% | 0,98% |
| Cobre | 291,05 | -0,27% | -1,27% | 10,37% |
| Plata | 15,04 | -0,30% | -3,80% | -3,75% |
| Trigo | 438,25 | -2,61% | -4,62% | -14,15% |
