Nuestra visión de los mercados

Lo más relevante de ayer

Los temores a una ralentización de la economía se extendieron entre los inversores. El Eurostoxx 50 cerró con una caída del -1,93% y el S&P 500, con un descenso del -0,94%.

En Alemania la producción industrial se contrajo un 0,4%, lejos de las previsiones del 0,7%. Posteriormente se conoció que la UE espera que crezca un 1,3%, ante la previsión del 1,9%. También resultó importante el ajuste a la baja que sufrían los datos relativos a la inflación, que pasaban del 1,8% al 1,4% para 2019.

Por la tarde, Donald Trump descartó la reunión con el presidente de China antes de la fecha límite del 1 de marzo y reducía las probabilidades de un acuerdo comercial. Sin acuerdo, EE. UU. volverá a imponer automáticamente aranceles del 25% a importaciones de productos chinos por valor de 250 mil millones de dólares.

En el Reino Unido, el comité de política monetaria del Banco de Inglaterra ha decidido por unanimidad mantener los tipos de interés en el 0,75%, mientras que ha revisado a la baja las previsiones económicas por la incertidumbre sobre el Brexit.

El Banco Central de la India decidió rebajar por sorpresa los tipos oficiales en 25 puntos básicos hasta el 6,25%, justificando esta acción mediante el freno observado en la actividad económica.

La renta fija no permaneció ajena al recorte de las previsiones de crecimiento y como era previsible la deuda italiana es la que más sufrió, con una prima de riesgo que aumentó 13 puntos básicos, hasta los 284 puntos. La rentabilidad del Bund cerró en el 0,115% y la del Treasury en el 2,657%.

Datos relevantes

Balanza comercial de diciembre de Alemania y producción industrial de Francia e Italia.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Febrero 2019
EEUU - Europa
DAX 11.022,02 -2,67% -1,35% 4,39%
DOW JONES 25.169,53 -0,87% 0,68% 7,90%
S&P 500 2.706,05 -0,94% 0,07% 7,95%
FTSE 100 7.093,58 -1,11% 1,79% 5,43%
BOLSA SUIZA 9.035,90 -1,17% 0,74% 7,20%
NASDAQ 7.288,35 -1,18% 0,09% 9,84%
PSI 20 5.136,20 -1,52% 0,14% 8,55%
IBEX 35 8.938,30 -1,79% -1,31% 4,67%
CAC 40 4.985,56 -1,84% -0,14% 5,39%
EUROSTOXX 50 3.150,76 -1,93% -0,27% 4,98%
FTSE MIB 19.478,32 -2,59% -1,28% 6,30%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.177,05 -1,20% -1,26% 6,66%
IGPA (Chile) 27.438,65 0,02% 0,44% 5,74%
* CSI 300 (China) 3.247,40 0,00% 1,43% 7,86%
* SSE Composite (Shangai) 2.618,23 0,00% 1,30% 4,99%
IBOVESPA (Brasil) 94.405,59 -0,24% -3,07% 7,42%
MEXBOL (México) 43.624,55 -0,53% -0,83% 4,77%
*SENSEX (India) 36.703,34 -0,72% 1,23% 1,76%
IGBC (Colombia) 11.923,68 -1,23% 0,81% 7,00%
MICEX (Rusia) 640,63 -1,38% -1,09% 11,99%
* TOPIX (Japón) 1.539,40 -1,89% -1,79% 3,03%
* NIKKEI 225 20.333,17 -2,01% -2,12% 1,59%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Febrero 2019
Renta Fija
10 YR Italia 2,951 9,10 pb 36,20 pb 20,90 pb
10 YR Portugal 1,659 -0,30 pb 3,90 pb -6,30 pb
10 YR España 1,242 -1,50 pb 4,60 pb -17,40 pb
2 YR Alemania -0,578 -2,30 pb -1,40 pb 3,20 pb
10 YR Francia 0,551 -2,60 pb -0,30 pb -15,90 pb
10 YR EE.UU 2,657 -3,74 pb 2,79 pb -2,70 pb
2 YR EE.UU 2,480 -4,48 pb 2,19 pb -0,83 pb
10 YR Alemania 0,115 -4,70 pb -3,40 pb -12,70 pb
 
  Ptos Básicos Diario Febrero 2019
Renta Fija - Spreads
P. Riesgo Italia 284 13,72 pb 39,59 pb 33,53 pb
Spread HY EUR 318 10,62 pb 9,41 pb -35,11 pb
Spread HY USD 363 8,09 pb 10,08 pb -86,49 pb
Spread EM HC 174 4,25 pb 3,16 pb -34,43 pb
P. Riesgo Portugal 154 4,22 pb 7,16 pb 6,58 pb
Spread IG EUR 73 3,20 pb 2,94 pb -14,26 pb
P. Riesgo España 113 3,06 pb 7,95 pb -4,88 pb
Spread IG USD 68 2,39 pb 2,39 pb -19,25 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Febrero 2019
Mercado Divisas
USDBRL 3,7171 0,45% 1,93% -4,06%
USDCOP 3.118,2000 0,42% 0,36% -4,05%
GBPUSD 1,2952 0,15% -1,20% 1,55%
USDAUD 1,4079 0,03% 2,43% -0,77%
USDCHF 1,0021 0,00% 0,79% 2,04%
USDJPY 109,8200 -0,14% 0,85% 0,12%
USDMXN 19,0833 -0,14% -0,12% -2,89%
EURUSD 1,1341 -0,18% -0,93% -1,10%
EURCHF 1,1364 -0,24% -0,15% 0,97%
EURJPY 124,5500 -0,32% -0,08% -1,02%
EURGBP 0,8755 -0,36% 0,26% -2,61%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Volat. Eurostoxx 16,17 18,76% 7,00% -32,24%
Volat. S&P 500 16,37 6,44% -1,21% -35,60%
Oro 1.310,10 0,27% -0,84% 2,16%
Plata 15,71 0,08% -2,23% 1,11%
Hedge Fund Global 1.218,81 -0,03% 0,30% 2,43%
Cobre 282,85 -0,28% 1,58% 7,51%
Aluminio 1.894,00 -0,68% -0,84% 2,60%
Soja 913,25 -0,92% -0,22% 2,04%
Crudo BRENT 61,63 -1,69% 1,30% 14,09%
Trigo 513,25 -2,42% -0,63% 1,99%
Crudo WTI 52,64 -2,54% -2,14% 15,14%
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