La reunión de la Fed mostró un posicionamiento aún más dovish, bajando la media de subidas de tipos a 0 en 2019 y 1 en 2020, menos de lo que estimaba el consenso de mercado. Además, también redujo las expectativas de crecimiento al 2,1% en 2019 y al 1,9% en 2020, así como la inflación, que ahora la sitúan en el 1,8% y el 1,9%, respectivamente.
Powell hizo hincapié en que el crecimiento estaba decelerando a un ritmo algo superior a lo esperado y, al mismo tiempo, las condiciones financieras eran menos alentadoras.
Finalmente, también anunciaron cambios en la política del balance, disminuyendo la reducción del mismo de 30 mil millones de dólares a 15 en mayo, lo que implicará más reinversiones cada mes. Estas nuevas compras tendrán el mismo vencimiento que los bonos vigentes, lo que no debería tener implicaciones en la curva de tipos.
Este anuncio hizo caer a las bolsas estadounidenses (el S&P 500 perdió un 0,29%), a los Treasuries a 2 y 10 años, con caídas en las TIR de 7 y 9 puntos básicos, y al dólar, cuyo tipo de cambio cerró en 1,14 (+0,54%).
En Europa, Theresa May solicitó formalmente a la Comisión Europea un retraso en la fecha límite del Brexit hasta el 30 de junio. El presidente europeo, Donald Tusk, dijo que la petición sólo sería posible si va acompañada de una propuesta. Si el Reino Unido no consigue llegar a un acuerdo, deberán abandonar la UE a la brava o solicitar una demora de más larga duración.
El petróleo WTI subió un 1,6% después de que los inventarios de EE. UU. mostraran una reducción de 9 millones de barriles.
Datos relevantes
Hoy se publica el dato de confianza del consumidor de la zona euro de marzo.
| Renta Variable | ||||
|---|---|---|---|---|
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Marzo | 2019 | |
| EEUU - Europa | ||||
| DAX | 11.603,89 | -1,57% | 0,77% | 9,90% |
| NASDAQ | 7.728,97 | 0,07% | 2,61% | 16,48% |
| S&P 500 | 2.824,23 | -0,29% | 1,43% | 12,66% |
| FTSE 100 | 7.291,01 | -0,45% | 3,06% | 8,37% |
| FTSE MIB | 21.330,21 | -0,47% | 3,25% | 16,41% |
| DOW JONES | 25.745,67 | -0,55% | -0,66% | 10,37% |
| BOLSA SUIZA | 9.463,32 | -0,66% | 0,79% | 12,27% |
| PSI 20 | 5.265,52 | -0,66% | 1,54% | 11,29% |
| CAC 40 | 5.382,66 | -0,80% | 2,71% | 13,78% |
| IBEX 35 | 9.405,60 | -0,91% | 1,38% | 10,14% |
| EUROSTOXX 50 | 3.372,38 | -1,07% | 2,25% | 12,36% |
| Otras Geografías | ||||
| * KOSPI (Corea) | 2.184,88 | 0,36% | -0,48% | 7,05% |
| MEXBOL (México) | 43.156,21 | 1,83% | 0,78% | 3,64% |
| IGBC (Colombia) | 13.327,64 | 1,21% | 9,05% | 19,59% |
| MICEX (Rusia) | 654,28 | 0,67% | 3,19% | 14,38% |
| * SSE Composite (Shangai) | 3.101,46 | 0,35% | 5,46% | 24,36% |
| * CSI 300 (China) | 3.836,89 | 0,04% | 4,57% | 27,44% |
| *SENSEX (India) | 38.386,75 | 0,00% | 7,02% | 6,43% |
| * NIKKEI 225 | 21.608,92 | 0,00% | 1,05% | 7,96% |
| * TOPIX (Japón) | 1.614,39 | 0,00% | 0,42% | 8,05% |
| IGPA (Chile) | 26.550,69 | -1,00% | -0,92% | 2,32% |
| IBOVESPA (Brasil) | 98.041,37 | -1,55% | 2,57% | 11,55% |
| Renta Fija | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| TIR | Diario | Marzo | 2019 | |
| Renta Fija | ||||
| 10 YR Italia | 2,526 | 3,20 pb | -22,60 pb | -21,60 pb |
| 10 YR Portugal | 1,318 | 1,60 pb | -15,20 pb | -40,40 pb |
| 2 YR Alemania | -0,531 | -0,30 pb | -1,20 pb | 7,90 pb |
| 10 YR España | 1,164 | -0,80 pb | -0,90 pb | -25,20 pb |
| 10 YR Francia | 0,458 | -0,90 pb | -11,10 pb | -25,20 pb |
| 10 YR Alemania | 0,084 | -1,30 pb | -9,90 pb | -15,80 pb |
| 2 YR EE.UU | 2,396 | -7,25 pb | -11,80 pb | -9,17 pb |
| 10 YR EE.UU | 2,526 | -8,60 pb | -18,87 pb | -15,79 pb |
| Ptos Básicos | Diario | Marzo | 2019 | |
| Renta Fija - Spreads | ||||
| Spread IG EUR | 66 | 8,79 pb | 4,61 pb | -21,28 pb |
| Spread IG USD | 66 | 8,15 pb | 5,63 pb | -21,96 pb |
| Spread HY EUR | 265 | 4,99 pb | -12,34 pb | -88,05 pb |
| P. Riesgo Italia | 244 | 4,48 pb | -12,66 pb | -5,77 pb |
| P. Riesgo Portugal | 123 | 2,84 pb | -5,51 pb | -24,49 pb |
| P. Riesgo España | 108 | 0,52 pb | 8,97 pb | -9,53 pb |
| Spread EM HC | 166 | 0,15 pb | 0,51 pb | -42,25 pb |
| Spread HY USD | 340 | -0,62 pb | -8,04 pb | -109,33 pb |
| Otros | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Marzo | 2019 | |
| Mercado Divisas | ||||
| EURGBP | 0,8649 | 1,09% | 0,87% | -3,79% |
| EURUSD | 1,1413 | 0,54% | 0,37% | -0,47% |
| USDCOP | 3.092,5900 | -0,07% | 0,40% | -4,84% |
| EURJPY | 126,3800 | -0,07% | -0,23% | 0,44% |
| EURCHF | 1,1328 | -0,13% | -0,19% | 0,65% |
| USDBRL | 3,7763 | -0,34% | 0,52% | -2,53% |
| USDAUD | 1,4052 | -0,40% | -0,31% | -0,96% |
| GBPUSD | 1,3198 | -0,53% | -0,49% | 3,48% |
| USDJPY | 110,7000 | -0,62% | -0,62% | 0,92% |
| USDCHF | 0,9926 | -0,66% | -0,56% | 1,07% |
| USDMXN | 18,8293 | -0,97% | -2,34% | -4,18% |
| Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad | ||||
| Volat. Eurostoxx | 14,48 | 11,36% | 6,55% | -39,33% |
| Volat. S&P 500 | 13,91 | 2,58% | -5,89% | -45,28% |
| Trigo | 464,75 | 1,81% | 1,14% | -8,96% |
| Crudo WTI | 60,23 | 1,59% | 4,55% | 29,50% |
| Crudo BRENT | 68,50 | 1,32% | 3,30% | 26,13% |
| Oro | 1.312,54 | 0,46% | -0,06% | 2,35% |
| Soja | 906,00 | 0,22% | -0,47% | -0,19% |
| Hedge Fund Global | 1.225,23 | 0,08% | 0,20% | 2,97% |
| Cobre | 292,10 | -0,07% | -0,92% | 10,77% |
| Plata | 15,32 | -0,35% | -2,02% | -1,97% |
| Aluminio | 1.937,00 | -0,46% | 1,36% | 4,93% |
