Las tensiones entre EE. UU. y China daban pocas señales de calmarse ayer y el impacto de la reciente escalada en las encuestas de sentimiento ha sido bastante negativo. Aunque los datos de empleo en EE. UU. estuvieron en línea con las expectativas, el Markit PMI manufacturero y el de servicios se situaron por debajo de lo esperado. Decepción de los PMI en Europa también y el IFO alemán cayó a su nivel más bajo en cuatro años.
Ayer vimos una fuerte caída de las bolsas, aunque recuperaron desde sus mínimos. El S&P 500 cayó un 1,2%; en mínimos estaba cayendo un -1,8%. El Eurostoxx acabó el día con una retrocesión del 1,76%.
Después de que los mercados cerraran, Donald Trump afirmó que consideraría hacer concesiones respecto a sus recientes restricciones sobre Huawei, como parte de un eventual acuerdo comercial, lo que confirmaba que los problemas están relacionados y que sigue siendo susceptible de un acuerdo amplio. Esto ha ayudado un poco al sentimiento esta madrugada. En China y Japón, las bolsas han registrado ligeras subidas.
El petróleo sufrió ayer su mayor caída del año, con un -4,55%. Se explica, principalmente, por los últimos datos macroeconómicos decepcionantes, que hacen dudar sobre la recuperación de la economía y la demanda en general.
La TIR del bono a 10 años americano se situó en el 2,32%, unos valores mínimos desde 2017, y se ha vuelto a invertir la curva del de 10 años frente al de 3 meses.
Datos relevantes
En Europa, se publican las ventas minoristas. En EE. UU., los pedidos preliminares de bienes duraderos que darán una idea sobre cómo van las inversiones de bienes en el primer trimestre.
| Renta Variable | ||||
|---|---|---|---|---|
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Mayo | 2019 | |
| EEUU - Europa | ||||
| DAX | 11.952,41 | -1,78% | -3,17% | 13,20% |
| BOLSA SUIZA | 9.594,31 | -0,53% | -1,80% | 13,82% |
| PSI 20 | 5.057,92 | -0,98% | -6,17% | 6,90% |
| DOW JONES | 25.490,47 | -1,11% | -4,15% | 9,27% |
| S&P 500 | 2.822,24 | -1,19% | -4,20% | 12,58% |
| IBEX 35 | 9.114,00 | -1,28% | -4,77% | 6,72% |
| FTSE 100 | 7.231,04 | -1,41% | -2,52% | 7,47% |
| NASDAQ | 7.628,28 | -1,58% | -5,77% | 14,97% |
| EUROSTOXX 50 | 3.327,20 | -1,76% | -5,33% | 10,85% |
| CAC 40 | 5.281,37 | -1,81% | -5,46% | 11,64% |
| FTSE MIB | 20.136,39 | -2,12% | -7,97% | 9,89% |
| Otras Geografías | ||||
| * KOSPI (Corea) | 2.045,42 | -0,69% | -7,18% | 0,21% |
| *SENSEX (India) | 39.051,34 | 0,62% | 0,05% | 8,27% |
| * CSI 300 (China) | 3.590,75 | 0,19% | -8,24% | 19,27% |
| * TOPIX (Japón) | 1.541,21 | 0,04% | -4,74% | 3,15% |
| * SSE Composite (Shangai) | 2.849,92 | -0,09% | -7,42% | 14,28% |
| * NIKKEI 225 | 21.117,22 | -0,16% | -5,13% | 5,51% |
| MEXBOL (México) | 42.812,57 | -0,30% | -4,00% | 2,82% |
| IBOVESPA (Brasil) | 93.910,03 | -0,48% | -2,54% | 6,85% |
| IGPA (Chile) | 25.010,90 | -0,59% | -5,02% | -3,62% |
| IGBC (Colombia) | 11.988,66 | -1,46% | -6,18% | 7,58% |
| MICEX (Rusia) | 674,29 | -1,63% | 1,54% | 17,88% |
| Renta Fija | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| TIR | Diario | Mayo | 2019 | |
| Renta Fija | ||||
| 10 YR Italia | 2,638 | 0,60 pb | 8,30 pb | -10,40 pb |
| 2 YR Alemania | -0,636 | -0,80 pb | -5,20 pb | -2,60 pb |
| 10 YR Portugal | 1,013 | -1,30 pb | -10,20 pb | -70,90 pb |
| 10 YR España | 0,852 | -1,60 pb | -14,90 pb | -56,40 pb |
| 10 YR Francia | 0,282 | -2,50 pb | -8,60 pb | -42,80 pb |
| 10 YR Alemania | -0,120 | -3,40 pb | -13,30 pb | -36,20 pb |
| 10 YR EE.UU | 2,319 | -6,35 pb | -18,33 pb | -36,57 pb |
| 2 YR EE.UU | 2,146 | -7,67 pb | -12,01 pb | -34,18 pb |
| Ptos Básicos | Diario | Mayo | 2019 | |
| Renta Fija - Spreads | ||||
| Spread HY EUR | 297 | 12,04 pb | 48,10 pb | -56,02 pb |
| Spread HY USD | 364 | 10,23 pb | 39,96 pb | -85,38 pb |
| Spread EM HC | 209 | 4,63 pb | 18,05 pb | 0,69 pb |
| P. Riesgo Italia | 276 | 3,95 pb | 21,68 pb | 25,77 pb |
| Spread IG EUR | 70 | 3,09 pb | 11,84 pb | -17,70 pb |
| P. Riesgo Portugal | 113 | 2,07 pb | 3,07 pb | -34,48 pb |
| P. Riesgo España | 97 | 1,72 pb | -1,64 pb | -20,43 pb |
| Spread IG USD | 65 | 1,68 pb | 7,62 pb | -22,72 pb |
| Otros | ||||
| * Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso. | ||||
| Cotización | % Diario | Mayo | 2019 | |
| Mercado Divisas | ||||
| USDCOP | 3.379,7800 | 1,32% | 4,54% | 3,86% |
| EURGBP | 0,8834 | 0,33% | 2,67% | -1,73% |
| USDMXN | 19,0430 | 0,30% | 0,51% | -3,09% |
| EURUSD | 1,1181 | 0,28% | -0,30% | -2,49% |
| USDBRL | 4,0400 | 0,01% | 3,09% | 4,09% |
| GBPUSD | 1,2657 | -0,06% | -2,88% | -0,76% |
| USDAUD | 1,4491 | -0,29% | 2,14% | 2,14% |
| EURCHF | 1,1218 | -0,36% | -1,87% | -0,33% |
| EURJPY | 122,5600 | -0,41% | -1,97% | -2,60% |
| USDCHF | 1,0033 | -0,63% | -1,57% | 2,16% |
| USDJPY | 109,6100 | -0,68% | -1,62% | -0,07% |
| Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad | ||||
| Volat. S&P 500 | 16,92 | 14,71% | 28,96% | -33,44% |
| Volat. Eurostoxx | 17,64 | 14,16% | 32,98% | -26,09% |
| Plata | 14,61 | 1,14% | -2,48% | -6,99% |
| Aluminio | 1.797,50 | 1,04% | 0,03% | -2,63% |
| Oro | 1.283,45 | 0,80% | -0,01% | 0,08% |
| Cobre | 268,05 | 0,09% | -7,70% | 1,50% |
| Hedge Fund Global | 1.220,90 | 0,02% | -0,65% | 2,61% |
| Trigo | 470,25 | -0,53% | 9,68% | -9,31% |
| Soja | 821,50 | -0,84% | -3,81% | -10,73% |
| Crudo BRENT | 67,76 | -4,55% | -5,97% | 23,74% |
| Crudo WTI | 57,91 | -5,71% | -9,49% | 22,43% |
