Italia evita ser sancionada

La Comisión Europea confirmó ayer que no aplicarán acciones disciplinarias a Italia por su presupuesto fiscal. Aun señalando también que este no es el final del camino para el país transalpino, y que el plan presupuestario para 2020 deberá evaluarse cuidadosamente, la reacción no se hizo esperar: la rentabilidad del bono italiano a 10 años cayó más de 25 puntos básicos, al mismo tiempo que la bolsa subía un 2,4%.

El resto de mercados mantuvo el optimismo tras la designación de Christine Lagarde como sucesora de Draghi al mando del BCE. Esto era percibido como el preludio de una mayor laxitud en las acciones del Banco Central.

Así pues, el Eurostoxx 50 subió un 0,9%, mientras que el Ibex 35 lo hacía un 1,2%, gracias a su mayor peso en el sector financiero.

Estados Unidos sólo estuvo abierto medio día y, aun así, las bolsas marcaron nuevos récords, con el S&P 500 a menos de cinco puntos de los 3.000 y el Dow Jones subiendo un 0,7%. Sin duda, ayudaron las palabras del director de Comercio estadounidense, Peter Navarro, que dio más detalles sobre la renovación de las conversaciones entre EE. UU. y China.

A nivel macro, vimos cómo los PMI finales de junio fueron revisados al alza en la eurozona, hasta los 53,6 puntos, impulsando también al índice compuesto, el cual se encuentra en su nivel más alto desde noviembre del año pasado.

No fue así en Reino Unido, donde el PMI de servicios cayó casi un punto hasta los 50,2. Esta caída, combinada con el dato manufacturero, da como resultado un agregado de 49,7, aumentando el riesgo de recesión para el país anglosajón.

Datos relevantes

Hoy veremos las ventas minoristas de la eurozona.

Renta Variable
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Julio 2019
EEUU - Europa
DAX 12.616,24 0,71% 1,75% 19,48%
FTSE MIB 21.905,34 2,40% 3,16% 19,54%
IBEX 35 9.394,40 1,22% 2,13% 10,01%
EUROSTOXX 50 3.540,63 0,93% 1,93% 17,97%
S&P 500 2.995,82 0,77% 1,84% 19,51%
NASDAQ 8.170,23 0,75% 2,05% 23,13%
CAC 40 5.618,81 0,75% 1,44% 18,77%
DOW JONES 26.966,00 0,67% 1,38% 15,60%
FTSE 100 7.609,32 0,66% 2,47% 13,10%
PSI 20 5.180,84 0,62% 0,84% 9,50%
BOLSA SUIZA 10.066,53 0,46% 1,70% 19,42%
Otras Geografías
* KOSPI (Corea) 2.107,95 0,57% -1,06% 3,28%
IBOVESPA (Brasil) 102.043,10 1,43% 1,07% 16,11%
IGBC (Colombia) 12.732,35 1,38% 1,00% 14,25%
IGPA (Chile) 25.702,02 0,73% -0,31% -0,95%
* TOPIX (Japón) 1.589,78 0,65% 2,49% 6,40%
* NIKKEI 225 21.702,45 0,30% 2,00% 8,43%
MICEX (Rusia) 741,32 0,22% 1,24% 29,59%
*SENSEX (India) 39.908,05 0,17% 1,30% 10,65%
MEXBOL (México) 43.483,23 0,10% 0,75% 4,43%
* SSE Composite (Shangai) 3.003,90 -0,38% 0,84% 20,45%
* CSI 300 (China) 3.873,70 -0,51% 1,26% 28,67%
Renta Fija
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  TIR Diario Julio 2019
Renta Fija
2 YR Alemania -0,755 0,30 pb -0,50 pb -14,50 pb
2 YR EE.UU 1,760 -0,17 pb 0,47 pb -72,82 pb
10 YR Alemania -0,385 -1,80 pb -5,80 pb -62,70 pb
10 YR EE.UU 1,950 -2,42 pb -5,53 pb -73,44 pb
10 YR Francia -0,102 -4,60 pb -9,70 pb -81,20 pb
10 YR Portugal 0,294 -7,00 pb -18,20 pb -142,80 pb
10 YR España 0,214 -7,90 pb -18,10 pb -120,20 pb
10 YR Italia 1,584 -25,50 pb -51,80 pb -115,80 pb
 
  Ptos Básicos Diario Julio 2019
Renta Fija - Spreads
Spread IG USD 52 -0,46 pb -2,48 pb -36,08 pb
Spread EM HC 163 -0,50 pb -5,38 pb -44,78 pb
Spread IG EUR 49 -0,99 pb -3,61 pb -38,44 pb
Spread HY USD 315 -4,07 pb -7,54 pb -133,67 pb
P. Riesgo Portugal 68 -5,33 pb -12,55 pb -79,94 pb
P. Riesgo España 60 -6,16 pb -12,43 pb -57,70 pb
Spread HY EUR 238 -6,59 pb -16,85 pb -114,45 pb
P. Riesgo Italia 197 -23,67 pb -45,95 pb -53,08 pb
Otros
* Rendimientos del día anterior, con la excepción de los activos con asterisco, cuya rentabilidad es del día en curso.
 
  Cotización % Diario Julio 2019
Mercado Divisas
EURGBP 0,8969 0,08% 0,12% -0,23%
USDCHF 0,9868 0,05% 1,08% 0,48%
EURCHF 1,1128 -0,02% 0,22% -1,13%
EURUSD 1,1278 -0,06% -0,84% -1,65%
USDJPY 107,8100 -0,06% -0,04% -1,71%
EURJPY 121,6000 -0,13% -0,86% -3,36%
GBPUSD 1,2574 -0,15% -0,96% -1,41%
USDMXN 19,0149 -0,19% -1,08% -3,23%
USDCOP 3.195,3500 -0,45% -0,51% -1,67%
USDBRL 3,8295 -0,49% -0,53% -1,16%
USDAUD 1,4225 -0,50% -0,13% 0,26%
Materias Primas, Hedge Funds y Volatilidad
Crudo BRENT 63,82 2,28% -1,42% 16,21%
Trigo 514,00 2,14% -2,51% -2,70%
Crudo WTI 57,34 1,94% -1,93% 20,46%
Soja 908,75 1,11% -1,54% -2,83%
Cobre 268,30 0,71% -1,12% 1,46%
Plata 15,34 0,64% -0,03% -2,92%
Aluminio 1.790,00 0,45% -0,56% -3,03%
Hedge Fund Global 1.245,68 0,14% 0,45% 4,69%
Oro 1.418,70 0,00% 0,66% 10,62%
Volat. Eurostoxx 11,70 -1,12% -14,78% -50,95%
Volat. S&P 500 12,57 -2,78% -16,64% -50,55%
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